尽管“倒按揭”日渐深入人心，其优点也是十分明显的。但是，若要真正实行并非易事，至少目前人们还存在不小的争议。

　　争议一：社会反应不一

　　目前不少老年人对“倒按揭”还不甚了解，更谈不上“以身试法”。市公积金管理中心近日透露，2007年前曾经开展过一次“以房养老”的试点调查。当时连续向许多老人写信征询意见，结果不足10个老人回了信，而愿意报名者更是寥寥无几。据传，市公积金管理中心不久在几个报名老人中选出一户进行试点，以后的情况不得而知。

　　作为当今时势下的老年人有着不少疑虑和担心，其中不乏对此种模式不了解，也有的担心同子女产生不必要的纠葛。更有的表示把房子抵押掉还要好好算计一下，不少人抱有“千算万算算不过专业金融机构”、最终可能吃亏的思想。正因为社会对此反应冷淡，致使有关部门和机构迟迟下不了推出实施方案的决心。

　　争议二：子女无法接受

　　眼下国内人士认为，此举有悖于传统的伦理亲情道德观念。一位社会学教授说，欧美人家庭视“倒按揭”为正常现象，但中国不行。这里的父母对子女的爱是无止境的，造成下一辈要求上一辈越来越多的单向支持。不少老年人或许会想，一旦房产抵押掉了，那么家庭的亲情也有可能被“抵押”掉了。一方面老年人在感情上无法接受，另一方面子女们更无法接受。因为，许多年轻人买不起房子，期望通过继承父母的房产权获得房子。“倒按揭”必然剥夺子女的这一房产继承权利，可能更加深独生子女背景下“空巢”老人的困境，最终遭受损害的还是老年人自己。

　　争议三：存在多种风险

　　一位银行业人士说，作为金融机构一般不太愿意推出“倒按揭”项目，其中隐藏诸多风险。

　　正常的房地产按揭是银行用存在风险的房产(价值随市场发生变化)换来稳定的现金流，而“倒按揭”则是银行用稳定的现金流换取风险较大的房产。而且操作“倒按揭”手续十分复杂，其中涉及到房地产评估、利率的不稳定、人的寿命预期、房价波动造成抵押资产的变化、国内外经济形势变动等许多难题。一旦出现不稳定状况就有可能发生违约现象，到时金融机构很难收场。

　　金融机构还有一大心理障碍，即目前国内的土地使用权体制。我国目前住宅土地使用权期限70年，如果购房者花二三十年时间还清房贷，等到退休后再申请“倒按揭”，那金融机构对房地产所拥有的年限权益已所剩无几。另外，一旦房子需要拆迁，那“倒按揭”岂非成为无本之木了吗？如果对上述政策和变化没有明确规定，金融机构会有积极性吗？

　　“倒按揭”技术方面同样面临一些“瓶颈”制约：“倒按揭”目前实行的是“联体保险”，必须同时计算夫妻两人的预期寿命。对于这种不可靠的“预测”，其技术难度之大可想而知。

　　该银行人士认为，欧美国家之所以流行“倒按揭”，这同那里实行高额的遗产税有很大关系，这可以使老人在“以房养老”还是“留下房子”两者之间较容易地作出选择。以美国为例，子女要继承包括房产在内的遗产须缴纳60-80%的遗产税，这就使许多老年人从经济角度选择将房产“倒按揭”，子女对此也少有异议。因此，目前国内还缺少实施“倒按揭”的生存土壤。